全球資金先前自美國轉向其他地區市場與避險資產。不過，由於川普推動的關稅政策毫無原則與邏輯，甚至導致股市與債市出現同步波動的現象。
「去美元化」成為當前市場主軸，隨著數位美元及穩定幣崛起，已填補部分美債的需求缺口。
川普開放輝達對中國銷售晶片，加上多檔高科技股股價創新高，吸引大量資金湧入台灣高科技股，推升指數一路上漲、幾乎未見回頭。與前幾個月的盤勢相比，堪稱天壤之別。
我認為，AI是可望延續多年的大趨勢，機器人產業的發展也同樣迅猛。台積電將是這波科技浪潮中的重要受惠者，許多台灣廠商也因具備優勢，未來的業績表現與獲利潛力值得期待。
此外，2024年壽險保單解約金額高達新台幣1兆8000億元，我觀察這些龐大的游資多半流向ETF等熱門商品，也解釋了即使外資大舉賣出台股，市場仍有不斷湧入的新資金。
我認為，這些游離資金，加上台積電與其相關供應鏈的表現，構成支撐大盤指數的關鍵力量。
如今，市面上個股眾多且產業專業性強，一般投資人難以深入研究，我認同透過主題式ETF參與市場成長，報酬率不遜於大盤。即使是資深投資人，在部分個股價格偏高的情況下，也應考慮納入ETF作為組合配置。
當然，在任何時候保持風險意識都是重要觀念。我建議投資人應保留一部分現金，或配置流動性高的金融商品，以及黃金、土地、貴金屬、農產品等避險資產。
不預設立場，也不忽略市場隨時可能出現的風險，「安全」與「獲利」應該並重思考與配置。
