40歲後才懂太晚！專家教你一步驟算出退休財務安全線

財務保障就是獲得充足的資產（不是收入，是資產），使這些資產創造的被動收入高於你選擇的消費水平，也就是你的燒錢率（Burn Rate）。

被動收入就是你用錢賺到的錢：你借別人的錢所產生的利息、你的房地產增值、你的股票所產生的股息，你把房子出租給房客所得到的租金。

簡單來說，被動收入不是你靠工作得到的報酬，而燒錢率指的則是你每個月、每一天為生活支出的金額。

財務保障＝被動收入＞燒錢率

取得財富的途徑有很多種，最可靠的途徑會需要花時間、也會需要努力，但大多數人都能做到。而追求財富應該成為我們的優先要務，越早越好。財務保障就代表掌控力，代表你知道自己有能力規劃未來，有能力把時間用在你覺得重要的事情上，而且有能力照顧好依靠你的人們。

「錢不說話，它只會咒罵。」巴布·狄倫（Bob Dylan）曾這麼說過。我的經驗是，當你擁有的錢變多了，它說話的語氣也會跟著改變。錢不夠用時，它會對你怒吼，錢累積越來越多時，它的語氣就變得動聽。但如今，多數人聽到的是越來越刺耳的咒罵聲。

在美國，房價中位數已是年所得中位數的6倍（50年前只有2倍），此外，首購族的占比幾乎不到歷史平均值的一半，創下史上最低紀錄。醫療債務是消費者破產的首因，高達半數的美國成年人需要借貸才付得出500美元的醫療費。

除了最富裕的族群，一般人的結婚率自1980年以來下降了15％，人們沒錢結婚，更沒錢養小孩。

儘管美國的整體景氣有破記錄的成長，1980年代出生的美國人當中只有50％的人收入比他們的父母在同年齡時的收入更高，這個比例是史上最低。25％的Z世代認為自己一輩子沒辦法退休。

這個體制或許需要修正，但在那之前，你必須忍受它。或是更進一步，努力培養能力與找到策略，提高你在體制內繁榮發展的機率。

邱吉爾說過，民主是最糟的制度，但仍勝過我們以往嘗試過的所有制度。資本主義也是如此。不平等會激發企圖心，獎勵誘因會帶動成果，世界就這樣運轉下去。

如果這個體制對你有利，你要盡力發揮。如果對你不利，你還是要盡力發揮。無論如何，這一切都不是你的錯。在你取得財務保障之前，你的時間不屬於你，你的壓力大多也是徒勞。

一般的個人理財建議都圍繞著「退休」來規劃。這是一個過時的架構，也不符合我們的理財哲學。我希望你能在停止工作之前就取得財務保障，越快越好。獲得財務保障之後，你還是可以選擇繼續把精力放在工作與職業成就上。我就是這樣。

當工作變成衝浪板、而不是救生圈時，它帶來的壓力會少非常多。當我們有自信時，表現會更好。在這方面，工作跟約會有點像：你越不需要對方，對方就越需要你。

財務保障使你有選擇權。而財務保障可以濃縮成一個數字：足以支撐你的生活方式的資產基數。你需要有多少存款？每個人的數字不同，這個數字比較像是一個目標。

盡可能接近你的目標，會讓你的生活更輕鬆、更令人滿足。請記住我們的公式：被動收入大於你的燒錢率。

燒錢率怎麼算？

那你的燒錢率是多少？或是更精確的說，你希望長期維持的燒錢率是多少？當你年紀越大，這個問題就越容易回答，因為你離「長期」已經更近了。但即使你才剛出社會，或甚至還是學生，都能從零開始建立預算，對自己的財務狀況有些基本的概念。

這是一種財務的練習，每個人的差異很大。隨著你不斷累積人生經驗，你會越來越了解自己，也更知道自己需要什麼。

每個人的目標燒錢率都不相同。無論你喜歡平價啤酒、還是精品包，先試算一下自己一整年的開支，然後加總起來，加上20％的稅，這就是你的年度燒錢率。

接下來，把剛剛的燒錢率乘以25，這就是你（大概）的目標數字，也就是能確保你的被動收入大於支出的資產基數。

為什麼是25倍？這是假設你的資產在考慮通膨之後，能產出4％的收益。不同的財務規劃師建議的數字會稍有不同，但4％是合理的估算，乘以25也比較容易計算。

當然，這只是很粗略的概算。我們對稅務的預估是簡化的。你的燒錢率也會隨著家裡有小孩而增加、孩子離家獨立後而變少。此外，我們也還沒考慮到社會安全福利，30年之後它還會不會存在，誰也不知道。不過，所有偉大的藝術作品，都始於草稿。

假如你的年度燒錢率是8萬美元，那麼你的目標數字就是200萬美元。如果你投資的資產達到這個數字，那你就贏了。

＊本文摘自天下雜誌出版《蓋洛威教授的人生財富課》

責任編輯：倪旻勤
核稿編輯：陳瑋鴻