我曾寫過一篇「年花費50萬元，準備1000萬的退休金夠嗎？」，探討通貨膨脹對退休金的影響。當時的計算結果顯示，若要維持每年50萬元的實際消費力，在2%通膨率下，需要準備1667萬元；若考慮3%通膨，則需2500萬元。
然而，有些網友提出疑問：這種計算方式是以「本金不減損」為前提，也就是讓本金能夠永續產生現金流，達到「領不完」的理想狀況。
若沒有子女，或者是不打算留下遺產，希望有生之年花完所有資金，準備退休金的標準是多少？基於這個問題，我重新調整了計算方法，假設：
- 通貨膨脹率為2%，60歲時的年生活費為50萬元，每年生活費依通膨率增加。
- 投資能穩定提供5%的現金收益（如股息或利息）。
- 如被動收入超過當年生活需求，餘額會再投入投資本金；若不足，則需提領本金補足。
- 預設壽命至100歲，資金足夠支應。
60歲退休vs.65歲退休，退休金需求差多少？
60歲退休，退休金要準備多少？
- 初始退休金需求1150萬元。
- 退休前9年，每年被動收入足夠支應生活費。
- 69歲後開始提領本金，資金可支撐至100歲，屆時本金剩餘42.7萬元。
65歲退休，退休金要準備多少？
- 退休時需準備1064萬元。
- 退休後4年內，被動收入仍可支應支出。
- 69歲起提領本金，資金可支撐至100歲，屆時本金剩餘8.8萬元。
如果本金僅有1000萬元，可以用到幾歲？
根據通貨膨脹調整每年支出：
- 在2%通膨率 下，資金可用至96歲。
- 在3%通膨率 下，資金可用至91歲。
從這些計算可以看出，1000萬元的退休金並不代表能「永久領50萬元」的被動收入，而是隨著本金逐漸減少，資金會在某個時間點用完。如果希望資金能支撐更長的退休年限，則需考量：
- 實際支出可能隨年齡下降：年長後活動減少，消費需求可能降低。
- 醫療風險與長壽因素：若醫療科技進步，或本身具備長壽基因，則退休金可能需支應更長時間。
- 投資報酬率變動：5%報酬率是假設的理想情況，實務上仍需靈活調整投資策略。
退休金不能只考慮「要存多少錢」
退休規劃並非單純「存到多少錢」的問題，而是要如何在退休期間有效的運用。1000萬元本金，若搭配適當的投資策略與資金提領方式，在一般狀況下可以支撐至91～96歲。
但若想確保資金更長久、有更多保障，也可考慮適度延後退休、控制開支，甚至留一筆額外的應急基金，確保面對不確定因素時，仍能維持穩定的退休生活。
＊本文獲「雨果的投資理財生活觀」授權轉載，原文
責任編輯：倪旻勤
核稿編輯：林思妍
