對於退休族而言，勞保和勞退金是退休後生活費的主要來源。根據勞保局2024年7月的資料顯示，在勞保老年年金部分，每人每月平均可領到1萬9375元，至於勞退金，每人每月平均可領到1萬8141元，兩者合計達3萬7516元。雖然帳面上每月都有將近4萬元的現金流，實際上單靠勞保和勞退，恐怕過度樂觀。
第一個原因是，勞保屬於社會保險，具有破產的風險；勞退退休金則是個人專戶，需擔心政府操盤績效不佳的問題。
第二個原因是通膨的影響，勞保年金雖然有隨物價調整的機制，當消費者物價指數累計成長率達到5%時，就會向上調整。但消費者物價指數往往無法反映真正的通膨情況，因此勞保年金可能會有購買力越來越低的風險。
第三個原因，退休後可能會有意外的大筆開銷，例如醫療費用。除非你願意過上非常節儉的生活，並保持健康，否則只靠勞保和勞退金，可能會遇到錢不夠用的情況。
尋找退休後的第三個現金收入
除了勞保和勞退外，我們可考慮選擇股票、外匯或債券，作為第三個現金收入，但這些資產該準備多少，才能滿足退休後所需的現金流呢？
可以從提領率估算，共有以下5個步驟：
- 計算退休後每年總花費是多少？假設每月花費是5萬元，1年就會支出60萬元。
- 勞保平均每月可領到1萬9375元，考慮未來勞保有財務困難的狀況，以6折計算，每月可領到1萬1625元。
- 勞退金則利用勞動部官網試算，假設以每月薪資4萬、報酬率3%、工作年資35年和平均餘命19年計算，每月可領到1萬元。
- 兩者相加，每月可領約2.2萬元，一整年為26.4萬元，與每年支出的60萬元相差33.6萬元。
- 以4%提領法則計算，每年提領33.6萬元，需存到840萬元；改成3%提領率，則要存到1120萬元；更保守的2%提領率，需存到1680萬元。
0050存多少，退休才夠用？
但4%法則原是建立在「50%美股搭配50%美債、且退休30年」的前提下，如果是投資0050的台灣股民，該選擇哪個提領率比較適當呢？
我利用蒙地卡羅模擬回測投資0050的結果，假設每年通膨率為2％，每年提領金額隨著通膨調整下，計算不同提領率在退休30年後的成功率。
結果顯示，當提領率2%時，成功率才會大於90%。
如果資產配置為50%0050與50%定存，在3%提領率下，成功率可超過90%；而50%的0050搭配50%的美國7-10年公債（代號IEF），就算提高到4%提領率，也有90%以上的成功率。
值得注意的是，當提領率只有2%時，無論資產為100%的0050、0050和定存各50%、0050和IEF各50%，成功率都高於95%，這代表隨著提領率增加，資產配置對提領成功率的影響更顯著。
＊本文獲「小畢投資筆記」授權轉載，原文連結。
責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：倪旻勤
